Cds Binary Option

Binäre Option BREAKING DOWN Binäre Option Anleger können Binäroptionen aufgrund ihrer offensichtlichen Einfachheit attraktiv finden, zumal der Anleger im Wesentlichen nur erraten muss, ob etwas bestimmtes oder nicht passieren wird. Zum Beispiel kann eine binäre Option so einfach sein, ob der Aktienkurs der ABC Company am 22. November um 10:45 Uhr über 25 liegt. Wenn ABCs Aktienkurs 27 zum vereinbarten Zeitpunkt ist, wird die Option automatisch ausgeübt und der Optionsinhaber erhält einen voreingestellten Geldbetrag. Unterschied zwischen Binär - und Plain-Vanille-Optionen Binäre Optionen unterscheiden sich deutlich von Vanille-Optionen. Plain Vanilla Optionen sind eine normale Art von Option, die keine Besonderheiten enthält. Eine einfache Vanille-Option gibt dem Inhaber das Recht, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem bestimmten Preis am Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen, der auch als normale Vanille-Option bekannt ist. Während eine binäre Option hat besondere Funktionen und Bedingungen, wie bereits erwähnt. Binäre Optionen werden gelegentlich auf Plattformen gehandelt, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) und anderen Regulierungsbehörden reguliert werden, aber sind höchstwahrscheinlich über das Internet auf Plattformen gehandelt, die außerhalb der Vorschriften existieren. Weil diese Plattformen außerhalb von Vorschriften tätig sind, sind die Anleger ein größeres Risiko für Betrug. Umgekehrt werden Vanille-Optionen in der Regel reguliert und an großen Börsen gehandelt. Zum Beispiel kann eine binäre Option Handelsplattform verlangen, dass der Anleger eine Geldsumme, um die Option zu erwerben. Wenn die Option out-of-the-money abläuft, was bedeutet, dass der Anleger den falschen Vorschlag gewählt hat, kann die Handelsplattform die gesamte Summe der hinterlegten Geld ohne Rückerstattung annehmen. Binäre Option Real World Beispiel Angenommen, die Futures-Kontrakte auf den Standard Poors 500 Index (SP 500) handeln bei 2.050,50. Ein Investor ist bullish und fühlt, dass die Wirtschaftsdaten, die um 8:30 Uhr freigegeben werden, die Futures-Kontrakte über 2.060 bis zum Ende des aktuellen Handelstages drücken werden. Die Binärrufoptionen auf den SP 500 Index-Futures-Kontrakten legen fest, dass der Anleger 100 erhalten würde, wenn die Futures über 2.060 liegen, aber nichts, wenn er unten schließt. Der Investor kauft eine binäre Call-Option für 50. Wenn also der Futures über 2.060 liegt, hätte der Investor einen Gewinn von 50 oder 100 - 50. Eine Credit Default Swap Option (CDS Option) ist auch als Credit Default Swaption bekannt . Es ist eine Option auf einem Credit Default Swap. Eine CDS-Option gibt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, für eine bestimmte zukünftige Zeitspanne für eine bestimmte Streuung einen bestimmten Bezugsgegenstand zu erwerben oder zu veräußern. Die Option wird ausgeklopft, wenn die Referenzentität während der Lebensdauer der Option ausfällt. Diese Knock-out-Funktion markiert den grundsätzlichen Unterschied zwischen einer CDS-Option und einer Vanille-Option. Die am häufigsten gehandelten CDS-Optionen sind europäische Stiloptionen. Ähnlich wie bei den Credit Default Swaps gibt es Sorten von CDS-Optionen: CDS-Optionen auf einer einzigen Einheit mit einer regelmäßigen Auszahlung für die Standard-Bein-CDS-Optionen auf einer einzigen Einheit mit einer binären Auszahlung für die Standard-Bein-CDS-Optionen auf einem Korb von Entitäten mit Regelmäßige Auszahlung für die Standard-Bein-CDS-Optionen auf einem Korb von Entitäten mit einer binären Auszahlung für das Standard-Bein. Im Allgemeinen sind die Ausfallwahrscheinlichkeitskurve und die Wiederherstellungsrate einer Referenzentität die wichtigsten Faktoren, die den Wert einer CDS-Option beeinflussen. Wenn eine CDS-Option einen Korb von Referenzobjekten hat, sind die Standardkorrelationen der Referenzentitäten auch wichtige Faktoren, die den Wert einer CDS-Option beeinflussen. CDS-Werte können auch erheblich von den Arten von Korb-Standardwerten betroffen sein. Derzeit sind die häufigsten Arten von Korb-Defaults die First-to-Default, die n - th-to-default, die first-n-to-default und all-to-default. Um mehr Informationen über FINCAD Produkte und Dienstleistungen zu erfahren, wenden Sie sich an einen FINCAD RepresentativeHow Credit Event Binäre Optionen können Sie in einer Kreditkrise schützen Credit Event Binary Options (CEBOs) wurden zuerst von der Chicago Board Options Exchange (CBOE) in der zweiten Hälfte von 2007 als Mittel zur Teilnahme am boomenden Kreditderivatemarkt. Die aktivsten Kreditderivate zu diesem Zeitpunkt waren Credit Default Swaps (CDSs), deren Markt exponentiell von einem Nominalwert von 180 Milliarden im Jahr 1998 auf 57 Billionen im Jahr 2007 ausgewiesen wurde, so die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich. CEBOs vertreten CBOEs versuchen, CDSs zu übersetzen, und CDS-Indizes zu einem regulierten und zentralisierten Austausch. Allerdings hatten die CEBOs nie eine Chance zu starten, da die Entwicklung eines robusten Marktes für sie durch die globale Kreditkrise von 2008 behindert wurde. Die Chicago Board startete im März 2011 neu gestaltete CEBO-Verträge. Aber drei Jahre später, der zweite Versuch Hatte sich als nicht erfolgreicher als die erste erwiesen, da die Nachfrage nach Kreditderivaten durch einen globalen Wirtschaftsboom und einen brüllenden Bullenmarkt unterdrückt wurde. CEBOs sind so konzipiert, dass sie Schutz vor sogenannten Credit Events bieten und sich somit ganz anders als Standard-Call - und Put-Optionen befinden. Kreditveranstaltungen beziehen sich in der Regel auf drei nachteilige Entwicklungen, die sich auf eine Bonitätseinstufung von Kreditinstituten oder Konkurs, Misserfolg der Zins - oder Kapital - oder Schuldenumstrukturierung auswirken können. Allerdings gibt die Chicago Board nur ein einziges Kredit-Event für seine CEBOs, d. H. Konkurs, um jede Mehrdeutigkeit bei der Definition eines Kredit-Event zu reduzieren. CEBOs haben auch ein binäres Ergebnis und zahlen einen festen Höchstbetrag von 1.000 bei der Bestätigung eines Kreditereignisses (d. H., Dass die zugrunde liegende Gesellschaft Konkurs angemeldet hat) und abläuft wertlos, wenn das Unternehmen keinen Konkurs während der Laufzeit der Option erklärt. CEBOs werden in Penny-Inkrementen angekündigt, beginnend mit einem minimal handelsfähigen Preis von 0,01 bis zu einem maximal handelsüblichen Preis von 1,00. Jeder CEBO hat einen Multiplikator von 1000 und gibt ihm einen Dollarwert zwischen 0 und 1.000. Der minimale Tickwert für einen CEBO beträgt somit 10 (d. h. der Multiplikator von 1000 x die minimale Tickgröße von 0,01). Der Preis oder die Prämie eines CEBO basiert auf der Summe der diskontierten Wahrscheinlichkeiten eines Kreditereignisses, das über die Laufzeit des Optionskontraktes auftritt. Die Prämie spiegelt daher die Wahrscheinlichkeit des Konkurses in der zugrunde liegenden Gesellschaft wider, bevor die Option abläuft. So spiegelt eine Prämie von 0,20 eine 20 Konfliktwahrscheinlichkeit während des Optionslebens wider, während eine Prämie von 0,35 eine 35 Konkurswahrscheinlichkeit anzeigt. Es gibt zwei Arten von CEBOs: Single-Names. Dies sind CEBOs auf einem Unternehmen (bekannt als die Referenz-Einheit), die ausgestellt hat oder garantiert Staatsschulden, die hervorragend ist. CEBOs berücksichtigen nicht alle Schuldverpflichtungen eines Unternehmens eher, eine spezifische Schuldtitel, die als Referenzverpflichtung identifiziert wird, wird von CBOE verwendet, um das Auftreten eines Kreditereignisses für das Unternehmen zu identifizieren. Zum Beispiel, ab März 2014, Bank of America (NYSE: BAC) s 3.625 2016 Senior Notes waren die Referenzverpflichtung für die Dezember 2014 CEBO auf Bank of America. Korb-CEBO Dies ist ein Paket von mehreren Referenzentitäten. Basket-CEBOs können entweder auf Schuldverschreibungen von Unternehmen im gleichen Wirtschaftssektor oder auf Schuldverschreibungen von Unternehmen mit der gleichen Kreditqualität verwiesen werden. Auf dem Auflistungsdatum gibt CBOE verschiedene Parameter des Korbes wie seine Komponenten und deren Gewichte an. Die Erholungsquote, die der Restwert eines Unternehmens nach Konkurs ist, wird ebenfalls angegeben. Beispiel eines Korb-CEBO Betrachten wir zum Beispiel einen Korb mit einem Nennwert von 1.000, der 10 gleich gewichtete Komponenten im Energiesektor (jeweils 10 Gewicht) und eine für jedes Unternehmen angegebene Erholungsrate von 30 enthält. Die meisten Korb-CEBOs sind für mehrere Auszahlungen strukturiert, was bedeutet, dass eine Auszahlung automatisch jedes Mal ausgelöst wird, wenn ein Kreditereignis für eine Komponente des Korbes auftritt, d. h. eine konstituierende Gesellschaft erklärt Konkurs. Die Auszahlung wird berechnet als: Baskets Nominalwert x Gewicht der Komponente x (1 Erholungsrate). Also, in diesem Beispiel, wenn ein Unternehmen erklärt Konkurs, die Auszahlung wäre 70 würde es aus dem Korb entfernt werden und der CEBO Vertrag würde weiterhin Handel zu handeln. Wenn zwei Unternehmen Konkurs erklären, wäre die Auszahlung 140, und so weiter. Die maximale Auszahlung von 700 würde auftreten, wenn es eine globale Finanzkatastrophe und alle 10 Unternehmen in den Korb erklärten Konkurs vor dem Ablauf der CEBO. Anwendungen von CEBOs Hedge Corporate Schulden. Eine Long-Position in einem Single-Name CEBO kann effektiv genutzt werden, um das Kreditrisiko einer Unternehmensschulden abzusichern, während ein Korb-CEBO verwendet werden kann, um das Kreditrisiko eines bestimmten Sektors zu verringern. CEBOs können auch verwendet werden, um das Kreditrisiko eines Anleiheportfolios nach Bedarf anzupassen. Hedge Equity Exposition. CEBOs haben eine sehr hohe Korrelation mit Put-Option Volatilität. Sie können daher als Alternative zu Puts eingesetzt werden, um die Aktienexposition abzusichern. Hedge-Volatilität Die Korrelationen zwischen Aktienkursen, Credit Spreads und Volatilität spiegeln sich in Zeiten finanzieller Belastungen, wie dies bei der globalen Finanzkrise von 2008 der Fall war. Eine lange Position in einem breit angelegten Korb-CEBO kann eine effektive Absicherung gegen extreme Volatilität während solcher Zeiten bieten. Da es sich um börsengehandelte Instrumente handelt, haben CEBOs die Vorteile, transparent zu sein, standardisierte Begriffe zu haben und das Kontrahentenrisiko praktisch zu eliminieren. Die kleinere fiktive Größe der neu gestalteten CEBOs 1.000, im Gegensatz zu 100.000 in ihrer früheren Inkarnation macht sie geeignet für den Einsatz durch anspruchsvolle Privatanleger. CEBOs, wie Optionen, können aus einem Depot gehandelt werden, so dass es eine bequeme Möglichkeit für Aktien-Händler zu handeln Kredit. Der größte Nachteil der CEBOs ist, dass die erwartete Nachfrage nach diesen Produkten nicht eingetreten ist. CBOE hat im März 2011 zunächst vier CEBOs auf 10 Unternehmen eingeführt und einen Monat später CEBOs auf fünf führenden Finanzunternehmen Bank of America, Citigroup (NYSE: C), JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Goldman Sachs (NYSE: GS) und Morgan Stanley (NYSE: MS). Allerdings waren bis März 2014 die einzigen CEBOs, die verfügbar waren, auf diesen fünf Finanzriesen, wobei der einzige verfügbare Verfall Dezember 2014 war. Der vorgeschlagene Übergang von Credit Default Swaps zu Börsen wie Intercontinental Exchange (ICE) und Chicago Mercantile Exchange (CME) kann weiter Verringerung der begrenzten Anziehungskraft der CEBOs an institutionelle Investoren. Allerdings scheinen CEBOs für anspruchsvolle Privatanleger besonders nützlich zu sein, da sie es ihnen ermöglichen, am Kreditmarkt teilzunehmen, der bisher die exklusive Domäne institutioneller Akteure war und ihnen auch eine Alternative zur Absicherung ihrer Schulden - und Aktienportfolios zur Verfügung stellte. Zwar gibt es im März 2014 nur wenig Nachfrage nach CEBOs, doch der unvermeidliche Ausbruch eines wilden Bärenmarktes in den kommenden Jahren kann die Nachfrage nach ihnen revitalisieren und vielleicht dazu führen, dass CBOE CEBOs an mehr Emittenten anbietet. Frexit kurz für quotFrench exitquot ist ein französischer Spinoff des Begriffs Brexit, der entstand, als das Vereinigte Königreich stimmte. Ein Auftrag mit einem Makler, der die Merkmale der Stop-Order mit denen einer Limit-Order kombiniert. Ein Stop-Limit-Auftrag wird. Eine Finanzierungsrunde, in der Anleger eine Aktie von einer Gesellschaft mit einer niedrigeren Bewertung erwerben als die Bewertung, Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Wirtschaft wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte.